Postępowanie egzekucyjne i poszukiwanie majątku przy niezapłaconych odsetkach z obligacji

ZAPRASZAMY NA NASZĄ SPECJALISTYCZNĄ STRONĘ POŚWIĘCONĄ OBLIGACJOM – TWOJEOBLIGACJE.PL 

Droga do odzyskania należności z zainwestowanych obligacji często jest morderczą walką i może – choć wcale nie musi – trwać nawet kilka lat. W szczególność sytuacja nie jest kolorowa, kiedy emitent wyzbył się majątku. A kiedy nie musi to być walka beznadziejna? No choćby wtedy, kiedy możemy uruchomić inne drogi niż roszczenia bezpośrednio od emitenta.

Kiedy możemy liczyć na odzyskanie pieniędzy przeznaczonych na zakup obligacji?

A więc po kolei. Pierwsza droga jest standardowa – roszczenie o zapłatę kierujemy do emitenta.

Oczywiście najpierw musimy uzyskać tytuł wykonawczy, zaopatrzony w klauzulę wykonalności. Aby go otrzymać należy – w standardowej drodze – skierować sprawę na drogę sądową wytaczając stosowne powództwo, poprzedzone żądaniem przedterminowego wykupu. Po otrzymaniu prawomocnego nakazu zapłaty lub prawomocnego wyroku, możemy wystąpić do sądu o uzyskanie klauzuli wykonalności, aby móc skierować sprawę do komornika. Taki scenariusz jest możliwy w przypadku, gdy przeciwnik nie wniesie apelacji, bądź sprzeciwu/zarzutów od nakazu zapłaty. Wniesienie powyższych środków zaskarżenia spowoduje oczywiście zwłokę w dążeniu do odzyskania środków, co znacznie ułatwia emitentowi wyzbycie się majątku. Należy przy tym zauważyć bardzo korzystny trend w orzecznictwie, który zakłada, że wierzytelności wobec emitenta mogą być zasądzone w postępowaniu nakazowym, a więc tym najszybszym i zdecydowanie tańszym dla obligatariusza, a – co dla wierzyciela korzystne – zdecydowanie droższym dla emitenta (musi bowiem wnieść opłatę od zarzutów w kwocie 3/4 z 5% liczonych od wartości dochodzonych roszczeń). 

Jeżeli jesteśmy już w posiadaniu tytuły wykonawcze z klauzulą wykonalności kierujemy do komornika wniosek o egzekucję świadczeń pieniężnych wraz ze zleceniem poszukiwania majątku, który na początku wezwie do uiszczenia zaliczki. Zwykle to kwota w granicach 50 zł do 200 zł i przeznaczana jest na koszty pocztowe, czy zapytania do urzędów. Po jej uiszczeniu komornik wydaje postanowienie o zajęciach rachunku bankowego, wierzytelności i innych składników majątku. Organ egzekucyjny poszukując majątek dłużnika kieruje zapytania do ZUS celem ustalenia między innymi odnotowanych adresów, numerów rachunków bankowych, zapytań do systemów OGNIVO, zapytań do Centralnej Informacji o rachunkach bankowych na temat posiadanych przez Emitenta rachunków bankowych, zapytanie do Centralnej Ewidencji Ksiąg Wieczystych w celu ustalenia, czy dłużnik jest właścicielem lub współwłaścicielem, bądź użytkownikiem wieczystym nieruchomości. komornik kieruje także zapytanie do Urzędu Skarbowego ustalenia czy emitent prowadzi działalność gospodarczą, odnotowuje adresy numerów rachunków bankowych, wierzytelności o zwrot nadpłaconych podatków, również czy dłużnik był w ostatnich 5 latach stroną czynności cywilno-prawnej i jakie to były czynności, a także miejsca przechowywania przez dłużnika ksiąg i dokumentów rachunkowych. Dodatkowo organ egzekucyjny uzyskuje informacje od centrum Ewidencji Pojazdów i Kierowców celem ustalenia, czy emitent jest właścicielem lub współwłaścicielem pojazdów mechanicznych. Zobowiązuje również dłużnika do złożenia wyjaśnień w zakresie posiadanego majątku, w tym posiadanych wierzytelności wymagalnych i niewymagalnych, posiadanego zadłużenia, aktualnych wierzytelności wymagalnych oraz  aktualnych danych teleadresowych oraz zobowiązuje dłużnika do przedłożenia ksiąg rachunkowych prowadzonej działalności gospodarczej, ustalając wierzytelność dłużnika. Komornik szczegółowo ustala posiadane przez emitenta wierzytelności oraz środki finansowe związane z obsługą kart płatniczych i terminali płatniczych. Organ egzekucyjny podejmuje również działania zmierzające do zajęcia ruchomości emitenta, czy przeprowadzenie czynności terenowych. W przypadku uzyskania przez Komornika w toku postępowania egzekucyjnego informacji odnośnie majątku dłużnika, dokonuje on egzekucji poprzez zajęcie składników majątku.

Powyższe działania to tylko jedna droga dochodzenia roszczeń, jednocześnie najbardziej oczywista. Są jednak inne drogi. 

W przypadku emisji obligacji zabezpieczonych, możemy mieć bowiem możliwość dochodzenia roszczeń chociażby od poręczyciela, a często się zdarza, że poręczyciel złożył na rzecz obligatariuszy oświadczenie o poddaniu się egzekucji wprost z aktu notarialnego w trybie art. 777 k.p.c., co znacznie uprasza procedurę windykacyjną – pomijamy bowiem całą drogę procesową, przeskakując od razu do postępowania klauzulowego, a następnie – egzekucyjnego.

Inną ważną możliwością jest uruchomienie zabezpieczeń w postaci hipoteki czy zastawu rejestrowego, nad którymi pieczę sprawuje administrator zabezpieczeń.

Zupełnie odrębnymi postępowaniami są te z roszczeniami odszkodowawczymi związanymi np. z missellingiem (wobec sprzedawcy) czy wobec podmiotów, które naruszyły swoje obowiązki ustawowe związane z emisją oraz rozliczeniem emisji obligacji (dystrybutor, depozytariusz, agent emisji), a w przypadku najpoważniejszym naruszeń związanych z nadzorem nad rynkiem finansowym – możemy kierować roszczenia nawet wobec Skarbu Państwa.

Nasza kancelaria prawna posiada bogate doświadczenie w sprawach windykacyjnych związanych z odzyskiwaniem środków z obligacji i certyfikatów, w tym w ramach postępowań odszkodowawczych. Zapraszamy do kontaktu na kamil.hupajlo@khg.pl.