Jak zweryfikować czy kupić obligacje danej firmy ?

Największym problemem każdego przyszłego obligatariusza jest strach związany z ryzkiem niewypłacalności Emitneta. Dlatego więc zanim dokonasz inwestycji, powinieneś oprócz zbadania, czy w warunkach emisji obligacji znajdują się zapisy zabezpieczające Twoje interesy, powinieneś także sprawdzić, czy w ogóle warto kupić obligacje danej firmy. Jest kilka prostych sposobów, które pozwolą ocenić sytuację emitenta.

Przede wszystkim należy zwrócić uwagę, na sprawozdania finansowe emitenta, które są powszechnie dostępne w Sądach Rejonowych Gospodarczych Krajowego Rejestru Sądowego. Największym bowiem błędem każdego inwestora jest przyjęcie za pewnik, bez wcześniejszej analizy, że emisja zostanie spłacona. Przyszły obligatariusz winien zwrócić uwagę na kwestię wpływu dodatkowej emisji na działalność przedsiębiorstwa oraz możliwości spłaty zadłużenia w terminie wykupu. Warto także pamiętać, że w wielu przypadkach emisja obligacji wiąże się z chęcią pozyskania kapitału na rozwój firmy, w związku z czym sprawozdania finansowe nie są w dobrej kondycji.

Kolejnym elementem, na który należy zwrócić uwagę przy zainwestowaniu w obligacje danego podmiotu, są zapisy zawarte w warunkach emisji obligacji. Przede wszystkim należy sprawdzić w jaki sposób obligacje są zabezpieczone, np. czy są zapisy o wcześniejszym wykupie obligacji, albo sytuacji opóźnienia w wypłacie odsetek. Potwierdzeniem wiarygodności emitenta i zminimalizowanie ryzyka inwestycyjnego może być wskazanie celu przeznaczenia środków uzyskanych z emisji obligacji. Im bardziej szczegółowe zapisy, tym oczywiście większa pewność inwestycji.

Wiele firm emitujących obligacje, kusi potencjalnych inwestorów wysoką stopą oprocentowania. Jeżeli przedsiębiorstwo potrzebuje uzyskać dużą kwotę w szybkim tempie – ustali oczywiście wysokość odsetek na dużym poziomie. Jest to jednak niecodzienna sytuacja i w takim przypadku należy zachować ostrożność. Wysokie stopy procentowe znacznie obciążają wyniki finansowe firmy oraz przekłada się na znaczne ryzyko prowadzenia biznesu.

Warto także przed zakupem obligacji zainteresować się historią emitenta w szczególności czytając prospekty emisyjne, historyczne sprawozdania finansowe, czy raporty publikowane na giełdzie papierów wartościowych. Istnieje również możliwość skorzystania z pomocy zewnętrznej firmy inwestycyjnej, bądź z usług agenta finansowego, czy kancelarii prawnej. Ich zadaniem jest ocena ryzyka oraz pomoc potencjalnym inwestorom w podjęciu decyzji o zakupie danych obligacji.

Inwestowanie w obligacje wymaga dużej uwagi przy podejmowaniu decyzji przez inwestorów. Niemniej jednak warto przeprowadzić wnikliwą analizę, dającą wyższe prawdopodobieństwo uchronienia majątku przed niepotrzebną stratą.